合法配资平台官网亮眼数据难遮短板：成都银行转型阵痛愈演愈烈

成都银行凭借区域优势与极致风控，实现了低不良与高ROE的亮眼表现，但这份成绩的背后合法配资平台官网，是增速下滑、结构失衡、区域集中、内控薄弱与转型滞后等多重隐忧。

文/财经观察者

在银行业整体承压的环境中，成都银行以0.68%的不良率和15.39%的ROE引发市场关注。但透过亮眼数据表层，其业绩增速放缓、盈利结构单一、区域依赖集中、内控与资本承压等问题逐步显现，低不良与高ROE的背后，是难以忽视的发展隐忧与转型阵痛。

业绩增速持续下滑，高增长时代落幕

2025年，成都银行实现归母净利润132.83亿元，同比增长3.31%，这一增速创下近年新低。回溯过往，该行曾连续多年保持双位数净利润增长，如今增速大幅收敛，增长动能明显减弱。2026年一季度，净利润增速虽回升至4.81%，但仍处于低位，与此前市场预期的“成长股”表现差距显著。

营收端同样承压。2025年营收236.03亿元，同比仅增2.70%；2026年一季度营收61.98亿元，同比增长6.54%，增速虽有反弹，但增长质量存疑。拆分来看，支撑营收的核心动力极度单一，高度依赖利息净收入，2025年利息净收入200.06亿元，同比增长8.37%，而其他收入板块大幅拖累整体表现。

增速放缓的背后，是行业环境与自身发展的双重压力。一方面，利率下行周期下，净息差收窄成为行业共性难题，2025年该行净息差从1.66%降至1.59%，压缩盈利空间；另一方面，资产规模近1.48万亿元后，规模扩张边际效应递减，告别高速增长成为必然趋势。

盈利结构失衡，非息收入短板凸显

成都银行高ROE的背后，是极度失衡的盈利结构，非息收入短板成为核心掣肘。2025年，该行手续费及佣金净收入仅4.99亿元，同比大幅下降29.59% 。其中理财及资产管理业务收入从4.11亿元腰斩至2.04亿元，降幅超50%，财富管理核心业务收入近乎“断崖式”下滑。

2026年一季度，非息收入颓势延续。手续费及佣金净收入同比下降12.0%，其他非息收入同比下降48.4%，投资收益更是从10.8亿元骤降至1.3亿元，同比降幅达87.9% 。非息收入的持续萎缩，导致营收高度依赖利息净收入，抗周期能力偏弱。

非息收入短板的根源，在于牌照缺失与业务布局滞后。该行尚未取得理财子公司牌照，理财业务发展受限，难以像头部银行一样通过多元化财富管理产品获取稳定中间收入。尽管管理层将财富管理定位为“十五五”重点方向，计划2026年开展保险代销业务，但短期内难以弥补非息收入缺口，盈利结构单一的局面难以根本扭转。

区域高度集中，资产质量暗藏隐患

0.68%的极低不良率，是成都银行最亮眼的标签，但这一数据背后，是区域业务高度集中带来的潜在风险。该行超90%的存贷款业务集中于四川地区，尤其深耕成都市场，业务与区域经济深度绑定。这种“地缘依赖”虽能依托本地资源实现风控优势，但也导致风险高度集中，区域经济波动将直接冲击资产质量。

信贷结构中，对公基建类贷款占比偏高。2025年新增贷款中，广义基建占比超五成，这类项目虽稳定性较强，但受地方财政与政策影响大，长期风险逐步累积。与此同时，零售贷款不良率已现抬头迹象，2025年末零售不良率升至1.11%，较对公不良率0.59%高出近一倍。尽管零售贷款占比仅17%，但随着零售转型推进，若风险管控跟不上，不良率反弹压力将进一步加大。

值得注意的是，极低不良率的维持，除风控能力外，也存在“削峰填谷”式的调节。2026年一季度，该行主动减少浮盈债券兑现力度，投资收益大幅缩水，虽平滑了当期利润，但也反映出盈利增长对财务调节的依赖，资产质量的真实性与可持续性有待进一步观察。

内控管理存漏洞，资本补充压力加大

2025年末，成都银行因贷款、存款、贴现等多项业务管理不审慎，被监管部门处以725万元罚款，15家分支行及13名责任人同步追责，暴露出全域性内控失效问题。此次罚单涉及核心业务全链条，反映出该行在规模扩张过程中，内控体系建设未能同步跟进，合规管理存在明显漏洞，长期将影响经营稳定性与品牌声誉。

资本充足率方面，随着资产规模扩张，补充压力逐步显现。2026年一季度末，该行核心一级资本充足率9.1%，虽满足监管要求，但低于行业头部银行水平。信贷投放持续增长的背景下，若内源利润积累不足以支撑资本消耗，后续可能通过发行债券、定增等方式补充资本，进而摊薄股东收益，影响ROE的稳定性。

转型推进缓慢，新旧动能衔接不畅

面对行业变革，成都银行提出信贷结构调整与零售转型目标，但推进节奏缓慢，新旧动能衔接不畅。过去支撑高速增长的对公基建业务逐步受限，2025年新增贷款中基建占比虽超五成，但增速已放缓。而制造业、批发零售业及个人消费贷等新兴领域，虽增速达30%左右，但绝对体量较小，短期内难以成为增长主力。

零售转型滞后尤为明显。截至2025年末，零售贷款占比仅17%，远低于头部城商行30%以上的水平。财富管理、投资银行等轻资本业务尚处起步阶段，中间业务收入占比极低，难以形成新的利润增长点。管理层虽明确转型方向，但缺乏成熟业务模式与人才储备，转型之路任重道远。

成都银行凭借区域优势与极致风控，实现了低不良与高ROE的亮眼表现，但这份成绩的背后，是增速下滑、结构失衡、区域集中、内控薄弱与转型滞后等多重隐忧。在银行业深度调整的周期中，该行主动放缓扩张步伐，试图通过结构调整换取长期发展空间，但新旧动能转换期的阵痛难以避免。未来，成都银行能否突破发展瓶颈，平衡风险与增长，仍需时间检验。

启天配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。